《2025年中国热泵产业发展年鉴》

一、报告概述

本报告系统梳理了2025年中国热泵产业的政策环境、技术标准、市场规模、细分应用、供应链格局及未来趋势，涵盖建筑供暖、建筑热水、工业应用、农业及其他应用四大领域。核心内容包括：

• 产业环境：2025年国家层面密集出台热泵支持政策，最具标志性的是六部委联合印发的《推动热泵行业高质量发展行动方案》，首次从国家层面对热泵产业发展作出系统部署。31个省级行政区均出台了鼓励热泵应用的地方政策，涵盖建筑供暖、工业供热、农业干燥、交通运输等多领域。

• 市场规模：2025年热泵行业总销售额320.1亿元，同比微降2.8%。其中空气源热泵291.8亿元（占比91%），水地源热泵16.0亿元（+11%），吸收式热泵12.3亿元（+1.3%）。空气源热泵内销231.7亿元（-9.5%），外销60.2亿元（+28.4%），呈现“内冷外热”分化格局。

• 细分产品：

  • 户式水机：76.6亿元（-12.3%），煤改电萎缩35.3%，零售下滑5.1%

  • 天氟地水：31.1亿元（-7.8%），受房地产下行和竞品挤压双重影响

  • 工程采暖：48.5亿元（-2.7%），头部企业市场份额提升

  • 家用热水：20.0亿元（-25.9%），下滑最为显著

  • 商用热水：25.1亿元（-2.9%），相对稳定

  • 工业热泵：14.0亿元（+13.9%），是增长最快的细分赛道，离心式增速高达40.4%

  • 农业干燥：16.4亿元（-15.5%），受经济环境影响下滑

• 品牌集中度：空气源热泵TOP3市场份额提升约2个百分点，头部集中持续强化；工业热泵TOP3、TOP5市占率下降，呈现“多元竞争”格局。

• 技术趋势：变频化、环保冷媒（R290、CO₂）、大容量、智能化、系统集成化是核心方向。工业热泵向高温（>150℃）、大功率、余热回收方向发展。热泵与燃气壁挂炉复合系统、热泵与储能结合、热泵与光伏直驱等技术加速成熟。

• 上游供应链：热泵压缩机596.5万台（-6.5%），转子式下滑明显，螺杆式逆势增长12.9%；热泵用阀件1149.1万只（-9.8%），三花、盾安主导；换热器31.0亿元（-3.7%），翅片式为主。

• 政策展望：2026年空气源热泵内销预计210.5亿元（-5.7%），行业仍处调整期，但工业热泵、海外市场、多能互补系统将是结构性增长点。

核心结论：2025年热泵行业处于“政策红利退坡+终端需求疲软+出口逆势增长”的结构性调整期。内销市场承压，但工业热泵、高温热泵、复合能源系统等新兴赛道表现亮眼。行业正从“煤改电驱动”转向“零售+出口+工业”多元驱动，头部企业集中度提升，技术门槛持续抬高。

二、整体解读

1. “双碳”战略下热泵的政策地位持续提升

报告第一章的政策汇编（长达50余页）是全书最具价值的部分之一。它不仅收录了国家层面的政策，还逐省汇总了地方政策，清晰地展示了热泵在“双碳”战略中的定位演变：从“建筑节能可选技术”升级为“工业领域清洁供热核心路径”。

关键政策节点：

• 2025年3月《推动热泵行业高质量发展行动方案》：首次从国家层面对热泵产业作出系统部署，明确建筑、工业、农业、交通四大领域推广路径

• 2025年2月《国家重点推广的低碳技术目录》：空气源热泵高效供热技术入选

• 2025年12月《鼓励外商投资产业目录》：热泵压缩机/机组列入

洞察：热泵已从“清洁取暖的技术选项”升级为“双碳战略的核心支撑”。对于企业而言，这意味着政策红利从“补贴驱动”转向“制度驱动”——未来竞争的关键不是“能不能拿到补贴”，而是“能不能满足日益严格的能效标准和环保要求”。

2. “内冷外热”格局：内销承压，出口逆势增长28.4%

报告中最具冲击力的数据是：空气源热泵内销下滑9.5%，出口增长28.4%。

内销下滑的三重原因：

• 煤改电政策退坡：项目规模收缩，补贴力度减弱

• 房地产市场低迷：新房配套需求下降

• 零售端消费信心不足：终端需求走弱

出口增长的核心驱动：欧洲能源危机后，天然气供应偏紧，热泵对燃气锅炉的替代进程加快。德国、荷兰、意大利是核心需求国。

洞察：内销下滑是“政策驱动向市场驱动转型”的阵痛期，不代表行业见顶。出口的强劲增长说明中国热泵产品的全球竞争力正在形成。对于企业而言，海外市场布局已从“可选项”变为“必选项”。

3. 工业热泵：增速最快的细分赛道（+13.9%）

工业热泵是2025年最亮眼的细分市场，总规模14.0亿元，同比增长13.9%。

工业热泵的核心价值：工业生产过程中大量低品位余热（废水、废气、冷却水）被直接排放，造成能源浪费。工业热泵可将这些余热回收并升温至工艺所需温度（80-150℃），替代燃煤/燃气锅炉。据报告估算，中国至少有50%的工业能源浪费以低品位余热形式排放。

应用场景：食品加工、石油化工、纺织印染、设备制造、集中供热等。报告提供了多个典型案例，如贵州某果汁厂利用高温热泵替代燃气锅炉，年运行费用大幅降低；广州某锂电池涂布生产线采用高温热泵+电加热复合系统，实现节能降碳。

洞察：工业热泵是热泵行业未来5-10年最重要的增长极。其驱动力不是补贴，而是实实在在的能源成本节约。随着高温热泵技术突破（部分产品已可提供150℃以上蒸汽），工业热泵的应用边界将持续拓展。

4. 品牌集中度分化：空气源热泵集中度提升，工业热泵多元竞争

报告的品牌集中度数据揭示了两个相反的趋势：

空气源热泵：TOP3市场份额提升约2个百分点，头部集中持续强化。原因：行业整体增长乏力，内卷加剧，资源加速向头部企业聚合。

工业热泵：TOP3、TOP5市占率均下降，呈现“多元竞争”格局。原因：技术边界持续拓展，温度区间不断突破，单一头部企业难以全面覆盖所有细分场景的定制化需求。

洞察：空气源热泵已进入“存量竞争”阶段，头部企业的规模效应和品牌壁垒更加凸显；工业热泵仍处于“增量拓展”阶段，技术路线的多样性和应用场景的碎片化，为中小企业留下了差异化竞争的空间。

5. 技术趋势：变频化、环保冷媒、复合系统、工业高温

报告总结了四大技术趋势：

① 变频化：变频技术在热泵中的渗透率持续提升，特别是在户式水机、商用采暖领域。变频水泵的应用也在加速，永磁电机+变频控制可显著降低水泵能耗。

② 环保冷媒：R290（丙烷，GWP≈3）在热泵采暖一体机和热水器中的应用日益广泛；CO₂（GWP=1）跨临界热泵在严寒地区和工业高温场景中优势明显。R1233zd(E)、R1234ze(Z)等HFO类工质成为高温热泵的主流选择。

③ 复合能源系统：空气源热泵+燃气壁挂炉复合系统（“混动”模式）在夏热冬冷地区受到关注。该模式的优势是：热泵承担基础负荷，极端低温时启动燃气锅炉补充，兼顾节能性和可靠性。

④ 工业高温热泵：技术突破集中在压缩机（磁悬浮、大压比）、换热器（耐高温、耐腐蚀）、工质（HFO/自然工质）三个方向。部分企业已可提供150℃以上蒸汽，通过热泵与水蒸气压缩机耦合，甚至可达200℃。

洞察：技术迭代的驱动力正在从“政策要求”转向“用户价值”。变频化带来节能收益，环保冷媒满足合规要求，复合系统提升用户体验，工业高温热泵直接创造经济价值。能够同时在这四个方向布局的企业，将获得持续的竞争优势。

6. 供应链格局：转子式主导，螺杆式逆势增长

上游供应链数据反映了下游需求的结构性变化：

品牌特征：压缩机TOP3市占率超78%，高度集中；阀件市场三花、盾安主导；换热器以整机自配套为主，外供品牌有盾安、常发、沈氏等。

洞察：转子式压缩机的下滑与家用热水、户式采暖市场的收缩直接相关；螺杆式的逆势增长则反映了商用/工业热泵的结构性机会。对于供应链企业而言，跟随下游产品结构调整布局（如加大螺杆压缩机、高温阀件、板式换热器的研发和产能）是应对市场变化的务实策略。

7. 农业干燥与交通运输：潜力赛道但规模尚小

报告第六章覆盖了农业干燥（16.4亿元，-15.5%）、菌菇方舱、畜牧养殖、农业大棚等场景，以及交通运输领域（地铁、高铁、新能源汽车热泵）的应用探索。这些领域的共同特点是：政策鼓励、技术可行，但市场规模尚小，商业模式仍需验证。

洞察：农业和交通领域的热泵应用处于“从0到1”的早期阶段，短期内难以形成规模效应，但长期来看是重要的增量市场。对于有耐心的企业，可以以示范项目形式进行技术储备和场景验证。

三、总结与启示

这份报告的核心价值在于：它是目前国内最全面的热泵产业年度数据手册，集政策汇编、市场数据、技术趋势、供应链格局、应用案例于一体，是热泵行业从业者、投资者、政策制定者的重要参考工具。

对企业管理者的核心启示：

1. 调整市场重心：内销承压是结构调整期，不必过度悲观。出口和工业热泵是两大增长引擎，建议加大海外市场布局和工业应用研发投入。

2. 关注复合能源系统：单一热泵产品竞争白热化，“热泵+燃气”“热泵+光伏+储能”等复合系统是差异化竞争的方向。

3. 技术投入不能停：变频化、环保冷媒、高温热泵是未来5年的技术主线。谁能在这些方向上率先实现产品化和规模化，谁就能在下一轮竞争中占据主动。

4. 工业热泵是蓝海但门槛高：工业热泵增速快、毛利高，但技术门槛也高。企业需要评估自身是否具备高温压缩机、特殊工质、系统集成等方面的能力，或通过与科研机构合作弥补短板。

5. 供应链跟着需求走：下游产品结构调整直接影响上游零部件需求。压缩机、阀件、换热器企业应关注螺杆式、电子膨胀阀、板式换热器等增长品类。