一、报告概述
本报告由励峻智库康养产业研究院发布，立足中国深度老龄化加速推进与科技革命同频共振的时代背景，系统梳理了养老科技产业的政策演进、市场需求、供给侧变革、技术创新与产业生态构建全貌。报告指出，截至2025年末，我国60岁及以上老年人口突破3.23亿，占总人口比例达23%，正式步入深度老龄化社会的关键攻坚阶段。在此背景下，依托人工智能、物联网、大数据、高端制造及适老化设计等前沿技术的养老科技产业，正成为破解养老服务供需矛盾、推动银发经济高质量发展、完善养老保障体系的核心引擎。报告以“宏观趋势—细分赛道—投资动态—行业测评”为四维框架，将养老科技产业系统划分为养老机器人、智能康复辅具、智慧养老与健康服务、智能养老家居与适老化改造、老年智能产品制造五大核心细分赛道，结合详实数据、政策解读、投融资分析与客观测评，为行业从业者、投资者与政策制定者提供了一份兼具战略高度与实操价值的权威参考。
二、宏观趋势篇：五大维度驱动产业系统性变革
（一）政策体系从萌芽探索迈向成熟提升，顶层设计持续完善
我国养老科技产业政策演变经历了三个阶段：萌芽探索期（2012—2016年），全国老龄办首次提出“智能化养老”理念，民政部启动“智能养老物联网”应用示范，国务院首次提出发展智慧养老服务新业态；试点推广期（2017—2020年），三部委联合印发首个智慧健康养老产业发展行动计划，中共中央首次明确“把技术创新作为积极应对人口老龄化的第一动力和战略支撑”；成熟提升期（2021年至今），首个养老科技领域国家级五年计划落地，国务院《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》将养老科技列为重要组成部分，2025年八部门联合发文明确将养老科技纳入国家科技创新重点领域，积极探索脑机接口、外骨骼机器人、具身智能等前沿技术试点应用。地方层面，上海率先出台省级养老科技行动方案并开园全国首个养老科技产业园，长三角、粤港澳大湾区加速形成产业集群。总体而言，政策重心已从财政补贴和试点建设转向构建可持续商业模式底座与标准化监管体系。
（二）需求端从“生存型养老”向“品质型享老”跃迁
未来3至5年，养老科技市场需求将保持年均20%以上增速，呈现“总量爆发、结构分层、服务一体化、城乡均衡”四大特征。总量层面，失能半失能与独居老人规模持续扩大带来刚性需求，低龄健康老人追求高品质改善型需求，年轻子女代际消费成为重要支撑。结构层面，需求按年龄、身体状况、养老场景清晰分层：低龄健康老人（60—79岁）侧重智能便捷与文娱交互，中高龄半失能老人聚焦康复训练与居家安全监护，高龄失能及认知障碍老人亟需专业照护与功能替代型产品。需求形态上，老年群体不再满足于单一硬件，转向“产品+服务”一体化解决方案，推动行业从“卖产品”向“卖解决方案”转型。区域层面，随着乡村振兴与适老化改造政策落地，性价比高、操作简单的普惠型产品将推动农村下沉市场成为核心增量。
（三）供给侧主体多元化、服务专业化、模式创新化成为主流
供给侧正摆脱中小厂商扎堆、同质化严重、重硬件轻服务的旧模式。市场主体方面，科技互联网巨头、家电龙头、医疗机构、保险公司、房地产企业跨界入局，推动“保险+养老科技+健康服务”“地产+智慧养老社区”等融合模式。产品供给从同质化低端竞争转向高端化、精细化、定制化，逐步淘汰低精度、高操作难度的产品。服务层面，企业从“只卖硬件”转向“硬件为基、服务为核”，强化健康数据分析、康复指导、紧急救助等增值服务。商业模式创新方面，硬件租赁+服务订阅、免费硬件+增值服务、平台赋能+生态分成、政企合作+普惠服务等多元模式并行，有效破解行业盈利难、回报周期长的问题。
（四）技术革新聚焦实用化、适老化、融合化、普惠化
行业彻底摒弃“重炫技、轻实用”误区，四大核心技术方向成为主流：AI深度场景化应用——情感计算、方言识别（准确率超92%）、跌倒行为识别、慢病风险算法日趋成熟；物联网与大数据全域联动——居家、社区、机构设备互联互通，实现健康风险主动预警与养老服务精准匹配；康复与仿生技术突破——外骨骼机器人、具身智能护理机器人国产技术追平进口，成本降低30%—50%；适老化交互普及——极简操作、语音全局控制、一键呼叫、大屏大字成为标配，区块链技术逐步应用于健康数据隐私保护。
（五）产业生态构建“硬件+平台+服务+支付”全链条闭环
五大细分赛道边界逐步模糊，形成“硬件支撑服务、服务赋能硬件、场景承载生态”的融合发展格局。产业链上游核心零部件国产化攻关、中游产品制造与平台开发、下游场景应用与服务运营实现协同创新。各市场主体——科技企业、制造企业、养老服务机构、医疗机构、保险公司、政府部门——从各自为战转向联动发展。最终构建起“硬件采集—数据分析—服务响应—支付闭环”的全生态链路，实现养老服务从被动响应向主动预防、从粗放式向精准化转型。
三、细分赛道篇：五大核心赛道深度剖析
（一）养老机器人：“机器人+大模型+场景数据”融合生态
养老机器人分为护理型（翻身、清洁、排泄护理）、康复型（外骨骼训练、步态矫正）、陪伴型（情感交流、安全监护、认知干预）三大品类。2025年2月，我国牵头制定的全球首个养老机器人国际标准正式实施，工信部与民政部联合启动场景应用试点，重点突破方言交互、复杂环境自主导航、多模态情感识别等技术瓶颈。
市场规模：2024年达79亿元，同比增长24%；2025年预计突破98亿元，2021—2025年复合增长率超21%。市场结构为康复护理占比45%、生活辅助占比42%、情感陪伴仅占13%但年增速高达120%，是潜力最大的细分方向。
核心应用场景覆盖机构（替代高强度照护，护工照护人数从5人提升至8人，成本降低20%—30%）、居家（独居空巢老人日常辅助与安全监护）、社区（普惠型康复与便民服务）、医疗康复（康复效率较传统提升50%以上）。
竞争格局呈三层梯队：海外高端（瑞士Hocoma、日本Cyberdyne等）占据高端医疗级市场，单价超20万元；国产综合龙头（傅利叶智能、优必选、新松机器人）产品性价比为海外1/3至1/2，机构与社区市占率超60%；细分专精企业（迈步机器人、作为科技等）在垂直场景深耕。
发展趋势：未来3至5年核心零部件国产替代率将提升至60%以上，产品成本下降30%—40%，长护险覆盖范围扩大。预计2030年市场规模突破300亿元，机构渗透率突破50%。
（二）智能康复辅具：技术融合驱动能力重建
智能康复辅具是传统康复辅具与AI、传感器、机器人技术深度融合的升级产物，实现从“功能补偿”向“能力重建”跨越。核心产品包括智能假肢、智能轮椅、外骨骼机器人、智能护理床、防褥疮智能床垫等，对应超4400万失能半失能老人的刚性需求。
市场规模：2024年康复辅具全品类达710亿元，同比增长15.3%，其中智能康复辅具增速15%，远超传统机械类3%—5%的增速。2025年整体预计突破810亿元。市场结构为行动辅助类占比45%、康复训练类22%、视听辅助类20%、护理辅具类13%。
核心应用场景涵盖居家（便携式康复训练仪、智能轮椅）、医疗（精准康复设备）、社区（共享辅具租赁）、机构（专业护理床、移位机）四大场景。
竞争格局呈四层梯队：国际高端品牌（奥托博克、奥索）占据高端市场70%以上份额；国产传统龙头（鱼跃医疗、可孚医疗、翔宇医疗）以性价比主导中低端大众市场，合计市占率超12%；智能辅具新锐（程天科技、迈步机器人）增速领先；大量中小制造商面临淘汰整合压力。
发展趋势：智能康复辅具占比预计2030年突破50%，共享租赁模式全面普及，3D打印与脑机接口技术赋能定制化生产。行业将保持年均15%以上增速。
（三）智慧养老与健康服务：平台化整合、数据资产化、主动预防
该赛道是养老科技产业的核心服务载体，以“平台+硬件+服务+支付”为核心商业模式，市场体量居全赛道首位。完全契合我国“9073”养老格局（90%居家、7%社区、3%机构），串联全产业链要素。
市场规模：2025年整体预计突破9700亿元，其中智慧健康服务年复合增长率超28%，智慧养老服务增速约18%。预计2030年整体规模有望突破2万亿元。市场结构为居家场景绝对核心，社区养老增速最快，机构板块相对稳定。
核心业态覆盖15分钟居家养老服务圈（响应时间15—30分钟）、社区医养结合驿站（日间照料+健康筛查+康复训练）、机构智慧管理系统、居家慢病管理（监测—干预—随访闭环）、远程应急医疗五大场景。我国现有1.8亿老年慢性病患者，叠加4400万失能半失能老人，构成核心需求群体。
竞争格局呈四梯队：科技互联网平台龙头（华为、阿里健康、腾讯、京东健康）搭建全国性智慧养老云平台，合计市占率超22%；医疗与专业养老服务龙头（泰康医养、安康通、颐家养老）深耕线下服务，用户粘性高；保险系企业（泰康人寿、中国人寿）构建“保险+健康+养老”闭环；区域型中小服务商聚焦本地市场。
发展趋势：居家、社区、机构三大场景实现数据互通与服务联动，形成一体化服务体系；国家将持续出台服务质量规范与数据安全标准，提升行业准入门槛；AI大数据基于用户画像提供个性化服务，认知症、重度失能等特殊群体专属服务加速落地。
（四）智能养老家居：从“可用”到“好用”“愿用”跨越
该赛道涵盖智能养老家居产品制造（适老化家电、家具、可穿戴设备、智能监护设备）与住宅及社区适老化改造两大业务板块，核心解决老年人居家安全、便利难题，让老年人跨越“数字鸿沟”。
市场规模：2025年整体预计突破700亿元，其中居家适老化改造年增速达25%，智能产品渗透率达37%，较2020年提升22个百分点。多地政府推出单户最高3000元适老化改造补贴，部分城市对低保、失能家庭实现免费改造。
核心应用场景包括居家安全（跌倒监测、燃气报警、紧急呼叫、防滑地面处理）、起居照护（智能床垫、智能护理床、适老化卫浴）、健康监测（智能药盒、便携体检终端）、便捷生活（语音控制家电、无障碍厨房）。
竞争格局呈三大阵营：家电龙头（海尔、美的、格力）推出全屋智慧养老家居套装，渠道覆盖城乡；智能家居生态企业（小米、华为）以性价比与互联互通优势受年轻子女消费者青睐；专业适老化企业深耕细分场景，尤其擅长高龄失能老人定制化改造。国产品牌市占率超90%。
发展趋势：适老化改造将逐步成为新建住宅强制标配，政府补贴范围持续扩大。预计2030年市场规模突破1200亿元，居家适老化改造覆盖率提升至60%以上。语音控制、毫米波雷达、物联网联动技术广泛应用，打造无感式智慧居家环境。
（五）老年智能产品制造：最稳定的硬件支撑板块
该赛道是养老科技产业的硬件基础，承载健康数据采集、实时监测、智能响应功能。核心产品包括可穿戴健康管理设备（智能手环、手表）、便携式健康监测设备（血压计、血糖仪、心电监护仪）、智能养老监护设备（跌倒监测相机、睡眠监测带、智能床垫）、自助式健康检测设备（社区健康一体机、AI健康魔镜）。
市场规模：2025年预计突破1500亿元，年复合增长率约17%，其中可穿戴设备增速22%，居家监护设备增速25%。便携式健康监测设备城镇老年家庭普及率超60%，成为居家健康管理标配。
核心应用场景覆盖居家健康自测、社区公共健康服务、机构集中监护、户外安全随行四大场景。
竞争格局呈三梯队：综合消费电子与健康龙头（小米、华为、鱼跃医疗、可孚医疗）占据主流市场，CR5接近45%；专业老年智能硬件企业（乐心医疗、康泰医学、小度养老）深耕细分领域；中小制造企业主打低价市场，面临整合压力。
发展趋势：核心零部件国产化率将突破90%，产品均价持续走低，实现全民普惠。产品从同质化低端向高精度、多功能、极简操作升级，并与智慧养老服务平台全面打通形成完整闭环。预计2030年市场规模突破2500亿元。
四、投资动态篇：资本加速布局，长期价值投资成主流
（一）产业金融环境持续优化
政策端，金融监管总局联合多部门发布《养老金融长期价值投资指引》，明确对养老科技科技创新类资产实施“5+3”长周期考核机制，放宽保险资金、社保基金股权投资比例限制。国家中小企业发展基金设立100亿元养老科技专项子基金，地方累计设立27支专项引导基金、总规模超320亿元。资本市场层面，A股已有17家养老科技企业完成IPO，累计首发募资超210亿元，32家企业处于上市辅导阶段；行业累计发生并购事件31起，披露金额超87亿元。普惠金融层面，银行业养老科技领域贷款余额超1200亿元，同比增长46.8%。支付端，超20家保险公司推出“保险+养老科技+健康服务”一体化产品，累计覆盖超800万人。
（二）投融资市场热度持续攀升
2021—2025年，养老科技领域累计披露融资事件468起，总金额超871亿元，年复合增长率达34%。2024年全年融资事件112起、金额超170亿元，同比分别增长28.7%和31.7%；2025年热度再创新高，融资事件149起、金额超401亿元，同比分别增长33%和135.9%。
融资轮次呈全周期覆盖：成长期（B—C轮）占比42%，早期项目（种子—A轮）占比38%（同比增长57%），成熟期占比20%。投资主体从传统财务投资转向多元格局：产业资本占比提升至37%（家电、医疗器械、互联网、保险公司战略投资），长期资本占比22%（保险资金、养老基金），PE/VC占比41%。
细分赛道分布：智慧养老与健康服务融资事件62起、金额128亿元，占比42.1%，居首位；养老机器人34起、76亿元，占比25%；智能康复辅具29起、43亿元，占比14.1%；老年智能产品制造37起、38亿元，占比12.5%（金额同比增长87.2%）；智能养老家居20起、19亿元，占比6.3%。
（三）核心投资机会分析
全产业链环节：上游核心零部件国产替代是当前最大风口（高精度传感器、伺服电机、柔性芯片进口依赖度高）；中游具备规模化制造与平台开发能力的企业受益于需求爆发；下游场景应用与服务运营龙头企业通过并购整合持续扩大份额。
五大细分赛道结构性机会：老年智能产品制造确定性最强，预计2030年达2500亿元；养老机器人国产替代与普惠化爆发式增长潜力最大；智能康复辅具受益于长护险与医保支付红利稳健增长；智慧养老与健康服务全场景融合生态型机会规模最大；智能养老家居政策驱动的刚需型机会增长确定。
商业模式创新方面，“硬件租赁+服务订阅”降低用户门槛实现长期收益，“保险+科技+服务”闭环三方共赢粘性高，“政企合作+普惠服务”快速抢占下沉市场。
（四）投资风险及应对策略
报告识别五大核心风险：政策与监管不确定性（长护险报销范围、补贴政策、行业标准调整直接影响市场需求）；技术研发与产品落地风险（研发周期长、适老化设计不足导致产品脱节）；市场与盈利模式风险（付费意愿不及预期、同质化价格战、多数企业仍处亏损状态）；供应链与国产化替代风险（核心零部件进口依赖、国产性能与量产能力不足）；数据安全与隐私合规风险（健康数据采集使用面临严格监管）。
应对策略包括：紧跟政策导向布局支付体系完善领域，强化合规经营；坚持需求导向研发，产学研协同创新降低风险；差异化布局细分赛道，从单一硬件销售向“硬件+服务”一体化转型；构建多元化供应链体系，加速国产替代协同；完善数据安全体系严守合规底线。
五、行业测评篇：十大领军企业与十大创新产品
报告构建了“5大一级维度+16项二级指标”的量化测评模型（总分100分），涵盖综合实力（25%）、技术与创新能力（30%）、场景落地与市场渗透（20%）、普惠性与社会责任（15%）、合规与可持续发展（10%），严格坚持赛道均衡、民生导向、数据实证、合规优先、落地实效五大原则。
十大领军企业覆盖五大赛道：傅利叶智能（养老机器人，核心技术国产化率超85%，落地3000+机构）；优必选（养老机器人，人形机器人情感交互与安全监护方案）；鱼跃医疗（智能康复辅具，全产业链制造，渠道下沉县域农村）；程天科技（智能康复辅具，轻量化居家康复外骨骼）；安康通（智慧养老与健康服务，覆盖300+城市、服务超千万老人）；阿里健康（智慧养老与健康服务，AI慢病管理与远程医疗平台）；海尔智家（智能养老家居，全屋适老化生态与一站式改造）；作为科技（养老机器人，专注失能老人六项护理需求产品）；翔宇医疗（智能康复辅具，落地2000+养老机构与社区）；可孚医疗（智能康复辅具，渠道覆盖全国药店与电商）。
十大创新产品同样覆盖五大赛道，包括傅利叶智能GR-3具身智能康复机器人（核心零部件国产率92%）、鱼跃医疗医用级动态血糖监测系统（突破海外CGM技术壁垒）、作为科技二便智能护理机器人（自动清洁烘干消毒一体化）、华为全屋智能AI辅助康养传感器（毫米波雷达无感监测）、程天科技柔性外骨骼下肢助力机器人（轻量化居家适用）、小度智能屏养老版（全语音零门槛AI康养终端）、邦邦机器人智能辅助出行系列（避障遥控远程监护）、大麦医疗电动气压翻身床垫（自动翻身防褥疮）、如身机器人齐家Q1多功能护理机器人（双形态一键切换）、迈纽康AI魔镜健康检测系统（非接触式多体征检测）。
六、总结与展望
2026年，中国养老科技行业已进入高质量发展关键阶段。报告指出，当前行业已形成“龙头引领、细分专精、创新落地、普惠民生”的良性格局，但同时也面临技术落地、适老化适配、行业规范等方面的持续挑战。未来行业将呈现“技术智能化、服务个性化、场景多元化、产业协同化”的发展趋势，居家养老与社区养老将成为核心场景。报告强调，养老科技发展必须坚守适老化与普惠化底线，杜绝脱离老年人实际需求的技术堆砌；细分赛道专精化与场景化创新更具竞争力；产业发展需深度适配政策支付体系，依托长护险、政府补贴等实现规模化普惠落地；城乡均衡布局是未来核心方向，下沉市场与农村场景将成为行业新的增长极。随着深度老龄化进程持续推进，养老科技作为破解养老难题的核心支撑，将迎来更广阔的发展空间，让科技更好地守护老年群体的幸福晚年。