导入：2021年孟晚舟在年报发布会上的演讲 第一讲：少踩坑——三大报表看税务风险 一、资产负债表看企业的“命”——企业存在的6大典型风险 1. 卖发票 2. 虚假出资、挪用公款 3. 账实不符、虚开 4. 两套账 5. 买发票 6. 现金发工资、偷逃社保 特别提示：挂“其他”字样的会计科目易产生税务风险，此类科目预示着非经营活动的货币资金进出，非正常业务的可能性很高 二、利润表看企业的“运”——从3个比率看到企业收入、成本异常 1. 成本率 2. 费用率 3. 费用结构 3. 现金流量表看企业的“质” 案例：贾跃亭的乐视造假——利润很好，但是没有良性循环的现金流，倒闭是必然 第二讲：定决策——三大报表看经营风险 一、利润表中的三个“利润” 1）营业利润=收入-成本-费用 1）利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 2）净利润=利润总额-所得税 案例：福耀玻璃的二代曹晖接班，理由是懂财务，懂报表，懂如何管理职业经理人 二、利润表分析4个重点项目 1. 营业收入+相关利润+投资收益的稳定性和现金质量 2. 管销费用是否出现不正常的异动 3. 财务费用是否与贷款规模相适应 4. 企业的业绩是否存在三大依赖 1）营业外依赖 2）大客户依赖 3）地区性依赖 三、现金流量表的造血功能 ——企业靠什么造血要想清楚，这是企业生存的命脉 四、现金流量表的流血三大表现 表现一：采购 表现二：水电费 表现三：发工资 ——现金流量表呈现 五、产负债表看企业运营资金缺失与否 图示：资产负债表呈现运营资金计算关系 案例：今年业绩目标1000万，日常最多投入多少周转？ 第三讲：快融资——报表真善美，融资追着跑 一、向银行融资需要提供五大材料 1. 营业执照（副本）、开户许可证、特殊行业生产经营许可证 2. 公司章程 3. 法定人表人及其配偶、实际控制人及配偶有效证件；婚姻状况证明（特别是一人有限、合伙企业或个体） 4. 其他股东及财务负责人有效证件 5. 近三年及贷款当月财报 二、企业贷款不通过的七大原因 1. 资产规模偏小、净资产不多、资产负债率高 2. 销售规模不大，获利能力不强 3. 股东抽逃注册资本金或关联公司占款金额过大 4. 公司注册资本实际没到位 5. 有民间融资借贷，而且金额较大 6. 财务报表数据与其他资料严重不符，逻辑关系混乱 7. 报表数据出现技术性错误 三、融资应对策略关键两步 1. 制度建设 工具：《企业筹资管理制度》 2. 懂数据勾稽关系 工具：贷款中需要计算的关键报表指标和比率（一部分，详见《贷款需求测算表》） ——财务效益（盈利能力）状况指标 ——净资产收益率（加权）=净利润*100%/（期初股东权益+期末股东权益）/2 ——净资产收益率（摊薄）=净利润*100%/期末股东权益/2 3. 贷款需求测算表 两个关键公式： ——营运资金量=计算年度销售收入*（1-上年度销售利润率）*（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 ——新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的运营资金 工具：贷款需求测算表（自动计算）