前言：ppp项目发展历程及“新机制”指导意见 1. PPP的概念、内涵与运作模式 2. PPP项目在国内外的发展历程 3. “新机制”指导意见出台背景及内容 第一讲：PPP新机制下的七个转变 转变一：终结双头管理体系 1. 理顺管理体制（政策废止、库终止） 2. 明确管理主体 转变二：终结财政支付纷争 1. 特许经营与PPP的统一 2. PPP新机制的实施方式 转变三：回归本源 1. 回归本源，优选民企 1）中央决策部署 2）回归PPP本源 3）调动民间投资积极性 2. 《支持民企参与的特许经营项目清单》内容及要点 1）《特许经营项目清单》内容解析 2）实施要点分析 转变四：回报机制的优化 1. 旧PPP项目的回报机制 2. PPP新机制的回报机制：聚焦使用者付费 3. PPP新机制对项目类型的限制 转变五：“两评”时代终结 1. 物有所值评价 2. 财政承受能力论证 转变六：特许经营期限的延长 解读：新《特许经营管理办法》的经营期限的规定 ——经营期延长对融资的好处 转变七：补贴和激励机制的转变 1. 补贴建设vs补贴运营 2. 成本报销vs激励相容 第二讲：PPP新机制下边界项目处理 一、新项目的执行方式：严格按照新机制 1. 在清理核查后，《PPP新机制》出台前已完成招采的项目处理 1）采用以使用者付费为回报机制的项目：签订补充协议 2）以政府付费或可行性缺口补助为回报机制的项目：提前终止合作 2. 《PPP新机制》出台后新实施的项目注意事项 1）构建的特许经营项目全生命周期管理流程 2）取消“两评一案” 3）不需纳入财政部原PPP项目库 4）开展特许经营模式可行性论证 二、存量项目的执行方式：按照分类处理的方式 1. 在清理核查前完成招采的存量PPP项目处理 ——按照项目性质分类进行处理 2. 未按PPP规范文件操作，未完成入库及清理核查的项目处理 ——进行整改和模式调整 3. ABO、投资人+EPC（F+EPC）等模式项目的处理原则及方法 ——应按照《PPP新机制》的文件精神执行 第三讲：PPP新机制项目操作流程要点与问题分析 一、PPP新机制下项目操作流程要点 流程一：项目筛选 1）是否属于《管理办法》中规定的项目类型？ 2）是否符合发展规划？ 3）是否有回报？ 流程二：项目准备 1）项目实施机构的成立要点 ——城投公司不宜与社会资本方合作 2）编制特许经营方案的要点 关键：参照可行性研究报告编写规范 a项目5个方面的可行性分析 b特许经营可行性论证的7个方面 c特许经营10项主要内容的设定 3）特许经营方案审查、审批 流程三：项目招选要点 1）基本条件 2）选择方式 3）选择标准 案例：预期收益不足——杭州湾跨海大桥案例 流程四：项目执行 1）特许经营协议签订要点 讨论：签订主体是特许经营单位还是项目公司？ ——特许经营协议的主要内容设定（管理办法第二十条） 案例：政策变化——上海大场水厂案例 案例：竞争性项目出现——刺桐大桥案例 2）项目立项的要点 讨论：PPP新机制下项目的可行性研究报告由谁编制？立项由谁负责？ 3）融资管理要点（难点分析） 4）项目建设、运营 流程五：项目移交 1）移交准备要点 2）性能测试要点 二、PPP新机制下存在的十大问题分析 问题1：如何判断“额外”新增地方支出责任？ 问题2：“两评”取消，何以解忧？ 问题3：项目盈利可行性的判定标准是什么？ 问题4：经济效益分析时是否应当考虑施工利润的影响？ 问题5：当方案预测的成本、收入与实际差异过大时，特许经营者应否承担风险，或是否应延长收费期限、设立调价机制以允许价格调整？ 问题6：运营期的大中修费用是否由特许经营者承担，并计入当年运营成本？ 问题7：哪些是“运营”？哪些是“建设成本”？ 问题8：资产权属和收费权如何切分？ 问题9：特许经营期限内因确需改扩建等原因需要重新选择特许经营者的，同等条件下可以优先选择原特许经营者。这是否意味着在特定条件下，如土地或共用设施无法分割时，无需重新选择？另外，优先权是否仅在投标报价相同的情况下适用？ 问题10：存量TOT转让价格如何确定？ 第四讲：PPP新机制前实施的特许经营典型案例分析 案例1：北京地铁4号线PPP项目 案例2：深圳轨道交通4号线项目 案例3：徐州市自来水总公司PPP项目 案例4：南京长江二桥PPP项目 案例5：上海华电莘庄工业区燃气热电冷三联供改造项目 第五讲：PPP新机制下基础设施项目常用的运作模式 一、垃圾固废处理和垃圾焚烧发电项目——BOOT模式 模式优势分析：拥有权、融资灵活性、风险承担、移交条件 二、体育项目（存量项目）——ROT模式 模式优势分析：资源利用、存量改造、风险分担、收益、政策合规项 三、城市地下管廊项目——BOT模式 模式优势分析：公共属性、风险的分担、收益与责任匹配、政策合规性 落地计划+总结复盘